Зависит от кучи факторов. Тем более, что таблицы могут быть в памяти, а могут висеть в распределённой базе. В общем случае, накладные расходы на открытие файлов слишком большие.

Самое быстрое (в общем варианте) - это денормализовать таблицы добавить столбцов по характерным запросам ( например "день недели", "число", "месяц") и загнать всё в память.

То есть просто по прямому УРЛ обращаешься к файлу с соответствующим именем...

Угу. Так и хочется добавить в имя ../../../ и выйти на новый уровень.